Skutočné rozdiely medzi bankovými úvermi, leasingom a faktoringom
Financovanie podnikania je kľúčovou otázkou pre mnohých podnikateľov. Správna voľba typu financovania môže zabezpečiť rast firmy, zatiaľ čo nesprávne rozhodnutie môže viesť k finančným ťažkostiam. Hoci sa bankové úvery, leasing a faktoring často spomínajú v jednom kontexte, ide o tri odlišné nástroje, ktoré majú svoje špecifiká, výhody aj nevýhody.
1. Bankový úver – klasické financovanie podnikania
Kontokorentný úver – podmienky a efektívne využitie
Kontokorentný úver na DPH
Jednou zo špecifických foriem kontokorentného úveru je kontokorent na DPH, ktorý je ideálnym riešením pri pokrytí nákupu zariadení a strojov. Keďže výška akontácie pri leasingu či iných investíciách často zodpovedá výške DPH, tento kontokorent umožňuje firmám preklenúť časový nesúlad medzi úhradou faktúr a vratkou DPH od daňového úradu.
✅ Ako funguje?
- Podnikateľ čerpá kontokorent vo výške DPH, ktorú zaplatil pri nákupe majetku.
- Po spracovaní daňového priznania daňový úrad priamo uhradí vratku DPH na splatenie kontokorentu.
- Po úhrade kontokorent automaticky zaniká, čím sa eliminujú úrokové náklady a riziko dlhodobého dlhu.
💡 Výhody:
- Efektívne riadenie cash flow – podnikateľ nemusí čakať na vratku DPH a môže mať likviditu okamžite k dispozícii.
- Minimálne úrokové náklady – keďže kontokorent sa splatí priamo z DPH vratky, podnikateľ neplatí vysoké úroky z dlhodobého úveru.
- Flexibilita – dá sa použiť vždy, keď firma realizuje väčšiu investíciu, pri ktorej platí DPH.
Tento typ kontokorentného úveru je preto výbornou voľbou pre podniky, ktoré pravidelne investujú do rozvoja a potrebujú efektívne pokryť prechodný výdavok na DPH bez zbytočných nákladov.
Kontokorentný úver je typ bankového úveru, ktorý umožňuje podnikateľovi čerpať finančné prostriedky nad rámec svojho bežného účtu do určitého schváleného limitu. Tento úver je flexibilný a určený na krátkodobé preklenutie výpadkov cash flow.
✅ Kedy sa oplatí?
- Ak je splatený v plnej výške aspoň raz za mesiac, banka si zvyčajne neúčtuje úroky.
- Vhodný na pokrytie krátkodobých prevádzkových výdavkov (napr. meškajúce platby od odberateľov).
❌ Kedy sa neoplatí?
- Ak sa využíva na dlhodobé investície (napr. nákup majetku), keďže úrokové sadzby sú podstatne vyššie ako pri štandardných investičných úveroch.
- Ak sa spláca len čiastočne alebo sa dlh drží dlhodobo, čo vedie k neustále vysokým úrokovým nákladom.
💡 Konkrétny príklad:
Firma má schválený kontokorentný úver vo výške 50 000 €. Počas mesiaca čerpá 30 000 € na pokrytie krátkodobého výpadku cash flow a celú sumu splatí do konca mesiaca. V tomto prípade banka neúčtuje žiadne úroky.
Naopak, ak firma čerpá 30 000 € na akontáciu leasingu a spláca ju postupne niekoľko mesiacov, úroky môžu dosiahnuť až 10-15 % ročne, čo z tohto riešenia robí veľmi nákladnú formu financovania.
Bankový úver je jednou z najčastejších foriem financovania. Podnikateľ získa určitú sumu peňazí, ktorú postupne spláca spolu s úrokmi.
✅ Výhody:
- Stabilný a predvídateľný splátkový kalendár.
- Možnosť výberu medzi krátkodobým a dlhodobým úverom.
- Finančné prostriedky môžu byť použité na rôzne účely.
❌ Nevýhody:
- Vyžaduje sa bonitné hodnotenie a niekedy aj ručenie majetkom.
- Môže zvyšovať celkové zadlženie spoločnosti.
- Proces schvaľovania môže byť zdĺhavý.
💡 Časté chyby podnikateľov:
Podnikatelia si často z kontokorentného úveru kupujú nové vozidlá alebo financujú akontáciu leasingu, čím si nevedome zvyšujú náklady. Kontokorent je určený na krátkodobé preklenutie cash flow, nie na financovanie majetku s dlhodobou životnosťou.
2. Leasing – financovanie majetku bez okamžitej investície
Leasing je ideálny pre podnikateľov, ktorí nechcú viazať veľký objem kapitálu do nákupu majetku. Pri leasingu si podnikateľ prenajíma majetok (napr. auto, stroje) od leasingovej spoločnosti a postupne ho spláca.
✅ Výhody:
- Nezaťažuje okamžite cash flow firmy.
- Možnosť voľby medzi finančným a operatívnym leasingom.
- Po ukončení leasingu môže firma majetok odkúpiť alebo ho vrátiť.
❌ Nevýhody:
- Celkové náklady na leasing môžu byť vyššie ako pri kúpe z vlastných zdrojov.
- Počas trvania leasingu nie je podnik vlastníkom majetku.
- Môže byť potrebná akontácia (zvyčajne 20 % z ceny vozidla alebo stroja).
💡 Časté chyby podnikateľov:
Niektorí podnikatelia financujú akontáciu leasingu cez kontokorentný úver, čím kombinujú dva rozdielne typy financovania. Výsledkom je, že platia úroky nielen z leasingu, ale aj z kontokorentu, čo môže firmu finančne zaťažiť.
3. Faktoring – riešenie pre firmy s dlhými splatnosťami faktúr
Kľúčový moment: Faktoring je potrebné dohodnúť vopred
Jednou z najčastejších chýb pri faktoringu je, že podnikatelia ho začínajú riešiť až vtedy, keď im už chýba cash flow a majú faktúry po splatnosti. V takomto prípade môže byť získanie faktoringu náročné alebo sa dostávajú do nevýhodnej pozície pri vyjednávaní podmienok.
✅ Ako správne postupovať?
- Faktoring by mal byť dohodnutý už pri podpise kontraktu s odberateľom.
- Odporúča sa konzultovať možnosti faktoringu s faktoringovou spoločnosťou ešte pred vystavením prvých faktúr.
- Včasné dojednanie znamená lepšie podmienky a nižšie poplatky.
❌ Čo sa stane, ak sa faktoring rieši neskoro?
- Ak už má firma faktúry po splatnosti a žiada faktoring, môže byť jeho schválenie problematické.
- Faktoringová spoločnosť môže v takom prípade vyjednať vyššie poplatky a prísnejšie podmienky.
- Podnikateľ sa tak môže dostať do situácie, keď na úkor chýbajúceho cash flow stratí významnú časť svojho zisku zo zákazky.
💡 Záver: Faktoring je efektívny nástroj, no len ak je správne naplánovaný. Firmy by ho mali mať pripravený ako stratégiu riadenia cash flow, nie ako núdzové riešenie, keď už financie chýbajú.
Faktoring je alternatívny spôsob financovania, pri ktorom podnik predáva svoje pohľadávky faktorovi (faktoringovej spoločnosti) a okamžite získa peniaze.
✅ Výhody:
- Rýchle získanie hotovosti za vystavené faktúry.
- Zlepšenie cash flow, najmä pri dlhých splatnostiach odberateľov.
- Zníženie rizika nesplatených pohľadávok.
❌ Nevýhody:
- Faktoringové spoločnosti si účtujú poplatky a provízie.
- Nie je vhodný pre všetky typy podnikania.
- Vyžaduje preukázateľnú bonitu odberateľov.
💡 Časté chyby podnikateľov:
Niektoré firmy zneužívajú faktoring na pokrytie prevádzkových nákladov, namiesto toho, aby ho využívali na strategické riadenie cash flow. Tým si zvyšujú závislosť na externom financovaní a znižujú vlastnú finančnú stabilitu.
Porovnanie jednotlivých typov financovania
| Typ financovania | Hlavný účel | Výhody | Nevýhody |
|---|---|---|---|
| Bankový úver | Dlhodobé inveetície, rozvoj firmy | Stabilné splátky, široké využitie | Môže byť nutné ručenie, zdĺhavé schvaľovanie |
| Leasing | Financovanie majetku (autá, stroje) | Nezaťažuje cash flow, flexibilita | Vyššie náklady, podnik nie je vlastníkom majetku |
| Faktoring | Pokrytie cash flow pri dlhých splatnostiach faktúr | Rýchle získanie hotovosti | Poplatky a závislosť na bonite odberateľov |
Ako si správne vybrať financovanie?
Dôležitosť sledovania ziskovosti jednotlivých zákaziek
Je kľúčové, aby si spoločnosť viedla ekonomiku na jednotlivé zákazky samostatne. Takto nestratí možnosť a schopnosť rozlíšiť, ktoré zákazky sú ziskové a ktoré sú stratové. Práve tento analytický prístup umožňuje podnikateľom presne identifikovať oblasti, kde dochádza k ziskovosti, a kde naopak vznikajú finančné straty. Na základe týchto údajov je možné strategicky upravovať cenotvorbu, optimalizovať náklady a prispôsobiť obchodné stratégie.
Firmy, ktoré nesledujú finančné ukazovatele na úrovni zákaziek, sa môžu dostať do situácie, keď síce generujú vysoký obrat, ale zároveň ich najväčšie projekty spôsobujú skryté straty. Takéto nastavenie môže viesť k dlhodobej finančnej nestabilite a neefektívnemu využívaniu kapitálu.
1️⃣ Zamyslite sa nad účelom financovania – Potrebujete dlhodobé investície, financovanie majetku alebo zlepšenie cash flow?
2️⃣ Vyhnite sa kombinovaniu nevhodných zdrojov – Napríklad nefinancujte leasing kontokorentom.
3️⃣ Počítajte s celkovými nákladmi – Nízke mesačné splátky môžu v konečnom dôsledku znamenať vyššie náklady na financovanie.
4️⃣ Konzultujte financovanie so špecialistom – Profesionálna analýza vám pomôže vybrať najvýhodnejšie riešenie pre váš biznis.
📩 Potrebujete pomôcť s financovaním?
📞 Kontaktujte nás a spoločne nájdeme riešenie na mieru vašim potrebám!
➡️ Zabezpečte si optimálne financovanie ešte dnes!
Pridaj komentár